До халвінгу біткоїну залишилося 4 місяці: як це впливає на ціну цифрового золота

З початку жовтня біткоїн зріс на понад 70%, а минулого тижня оновив черговий максимум 2023 року, досягнувши $44 700 в парі до стейблкоїну Tether USB (USDT) на біржі Binance. Але вже 11 грудня криптовалюта номер один провалила рівень $42, знизившись приблизно на 7%. Чи варто вважати цю корекцію тимчасовою, або цифрове золото знову почне розчаровувати інвесторів, розбирався «Мінфін».

Біткоїн досяг дна 21 листопада 2022 року. З того часу перша криптовалюта зросла на 185%. Приголомшливе ралі штовхнуло індекс страху та жадібності в зону «Надзвичайна жадібність», що робить подальше просування вгору крихким.

Логічними будуть запитання: «Де буде сформована локальна вершина? Якого розміру очікувати корекцію?». На них ми шукали відповідь за допомогою інструментів Фібоначчі та технічних індикаторів. Які результати отримали — читайте в нашому матеріалі.

Незабаром халвінг: як він впливає на ціну

За всю історію існування першої криптовалюти в її блокчейні тричі відбувалося зменшення винагороди за майнінг наполовину (халвінг):

Згідно з розрахунками на основі характеристик блокчейну біткоїну, наступний халвінг відбудеться 12 квітня 2024 року. Криптоспільнота з нетерпінням очікує цієї події, оскільки вона передує значному зростанню вартості біткоїну (так було у всіх попередніх випадках).

Оскільки халвінг вже тричі мав місце в історії функціонування біткоїну, проаналізуємо, як поводила себе перша криптовалюта до цієї запрограмованої події та після неї. Повноцінно дослідити зможемо халвінги 2016 та 2020 років.

Напередодні халвінгу BTC формує локальне дно. У 2011 році воно було зафіксоване на позначці в $2 (джерело котирувань — криптовалютна біржа Bitstamp). Далі, з жовтня до серпня 2012 року, біткоїн зростав, додавши 800% ($16). Напередодні халвінгу розпочалася корекція, яка стерла за Фібоначчі трохи більше ніж 61,8% всіх досягнень. Зростання від локального дна після халвінгу принесло першій криптовалюті 58 150% приросту.

Зміна вартості BTC напередодні першого халвінга

У 2015 році локальне дно було зафіксоване на позначці в $152. Зростання між локальним дном та халвінгом повернуло 61,8% попередніх втрат, біткоїн зріс до $779 за монету. За три тижні до халвінгу розпочалася корекція, яка стерла 50% здобутків (падіння до $465). Загалом, із локального мінімуму ціна зросла до $19 666 (+12 938%).

Зміна вартості BTC напередодні другого халвінга

Наступне локальне дно було зафіксоване в грудні 2018 року на позначці $3 122. Зростання напередодні халвінгу повернуло 61,8% попередніх втрат. Після цього знову відбулася корекція, яка повернула ціну практично до локального дна — $3 850 (-93% від здобутків). Далі розпочалося зростання, цифрове золото додало 2 210%.

Зміна вартості BTC напередодні третього халвінга

Всі наведені метрики ми звели в таблицю, щоб систематизувати зібрані дані.

Відновлення напередодні халвінгу, %

Корекція напередодні халвінгу, %

Зростання після халвінгу від локального дна, %

Маючи ці цифри, можемо спрогнозувати поведінку біткоїну напередодні четвертого халвінгу та після нього.

Скільки коштуватиме біткоїн

Прогноз вартості біткоїну на 2024 та 2025 роки

Перше, що ми спрогнозуємо, — це відновлення першої криптовалюти після досягнення локального дна 21 листопада 2022 року, яке відбувається зараз.

Кожного разу, коли біткоїн фіксував локальне дно, він відновлювався на 61,8% за Фібоначчі. Якщо припустити, що і зараз матимемо аналогічну ситуацію, то поточний імпульс має завершитися на позначці $48 555.

Прогноз відновлення біткоїну напередодні халвінга 12 квітня 2024 року

Після відновлення завжди відбувалася корекція, розмір якої був не менше 50%. Маючи можливі максимуми ($48 555), визначаємо позначку, до якої може коригуватися біткоїн після відновлення, — $32 017 і нижче.

Прогноз корекції біткоїну напередодні халвінга 12 квітня 2024 року

Яких рівнів досягне біткоїн у 2025 році

З історичних даних, які ми зібрали з графіка BTC/USD, помітно, що приріст першої криптовалюти з кожним халвінгом сповільнюється, і темпи сповільнення зростають. Такий перебіг подій є логічним, оскільки обсяг капіталу не є безмежним і з часом його стає важче залучати.

Якщо порівняємо приріст біткоїну від локального дна до локальних максимумів, після яких починається криптозима, то після другого халвінгу приріст сповільнився в 4,49 рази, після третього — у 5,85. Взявши різницю між цими значеннями та додавши до останнього, можемо зрозуміти, у скільки разів сповільниться приріст біткоїну після 4 халвінгу — у 7,21. Тобто виходить, що з локального дна ($15 479) біткоїн зросте на 306,5% — до $62 922. Зрозуміло, що навряд чи ми обійдемося без оновлення історичного максимуму, тож цей підхід є хибним. Тоді ми вирішили порівняти між собою імпульси, і от що вийшло:

• імпульс після другого халвінга був у 16,6 разів більшим, ніж імпульс після першого;
• імпульс після третього халвінга був у 3,3 рази більшим за попередній.

Як не крути, є сповільнення. Проте, після третього халвінга відбулася доволі цікава подія — котирування біткоїну опустилися нижче попереднього піку ($19 666). Такого раніше ніколи не відбувалося. Це може свідчити про новий етап розвитку першої криптовалюти, і ми б дали йому назву «Легалізація, регулювання та визнання».

За даними Coingecko, станом на зараз понад половини країн світу легалізували криптовалюти. Майже 65% країн, які легалізували криптовалюту, є країнами, що розвиваються, а також країнами Азії та Африки.

Паралельно набирає обертів регулювання цифрового золота, а отже, ми перебуваємо на порозі нової криптовалютної ери.

Якщо ми на новому етапі розвитку криптовалют, тоді біткоїну доступні коефіцієнти зростання 3,3 або 16,6. Оптимісти скажуть 16,6, але ця цифра є малоймовірною та фантастичною, оскільки ціна біткоїну в такому випадку має сягнути $1 160 000, а капіталізація — перевищити $22 трлн. Для порівняння: капіталізація ринку золота складає $11,3 трлн і він функціонує майже два століття.

Реалістичнішим є другий варіант, коли біткоїн зросте у 3,3 рази, тоді його ціна може досягти позначки у $243 000, а капіталізація — $4,4 трлн. Також цей коефіцієнт є логічним, виходячи з того, що криптовалюта перейшла з першого етапу зародження на другий етап становлення. На першому етапі біткоїн зріс у 16,6 разів, на другому — у 3,3 рази. Ми перейшли на другий етап старшого рівня.

Підсумуємо наш прогноз за біткоїном:

1. Зростання до $48 555;
2. Корекція нижче $32 017;
3. Відновлення висхідного тренду та зростання до $243 000.

Біткоіни в 2018. За скільки можна буде купити

Рік, що минає був дуже вдалим для інвесторів в біткоін. Вартість найвідомішою криптовалюти світу зросла більш ніж в 10 разів. Але в наступному році все може кардинально змінитися.

На початку 2017 року біткоін коштував близько $1000. Але вже в серпні, його вартість перевалила за $3000. На цьому зростання не зупинилося, не дивлячись на все більш гучні заяви скептиків про нову глобальну бульбашку. Восени, ціна біткоіна почала бити рекорди майже кожен день та в підсумку досягла свого апогею 16 грудня. Тоді за один біткоіни платили $19 343.

Після цього, вартість біткоіну відкотилася й зараз тримається в районі $15 000. Попри вдалий рік, в майбутньому найвідоміша в світі криптовалюта може зустрітися з безліччю викликів. Про те, скільки буде коштувати біткоін у 2018 році, та від чого це залежатиме, розповів старший фінансовий аналітик Альпарі Роман Ткачук.

Чого чекати від біткоіну у 2018 році?

Біткоін став головним активом 2017 року. В моменті він піднімався до $20 000 (зростання більш ніж в 10 раз з початку року), потім пішла фаза зниження. У будь-якому випадку біткоін в наступному році не покаже аналогічні темпи зростання. Зростання ще в 10 разів з поточних рівнів означає зростання капіталізації біткоінц до $2,6 трлн — цифра одного порядку з грошовою масою США, капіталізацією американського фондового ринку. Це рівнозначно тому, що біткоін буде помітним конкурентом долара як платіжного засобу, а блокчейн-технології — помітною сферою в світовій економіці, але в найближчий рік це точно не відбудеться.

Більш того, на мій погляд, не виключена друга хвиля зниження біткоіну. Для цього є три причини:

1. Невирішеність проблеми масштабованості. Хардфорк SegWit2x був скасований в серпні, розмір блоку залишився на рівні 1 Мб. Через це суттєво зросли вартість та час транзакцій. Це підриває довіру до біткоіну як до платіжного засобу.
2. Більш жорстке відношення до біткоіну з боку американської влади. Багато американських бірж вимагають у своїх клієнтів надання документів, що засвідчують особу. А, наприклад, найбільша криптобіржа Bitfinex через складнощі відмовилася від співпраці з американськими громадянами.
3. Біткоіну складно буде швидко повернутися до $20 000. На цьому тлі, тим, хто купував біткоіни в діапазоні $12 000 — 20 000, буде некомфортно перебувати в позиції. Вони купували біткоін з надією на продовження бурхливого зростання, а виявилося, що біткоін вміє не тільки швидко рости, але й швидко падати.

Перераховане може породити другу хвилю зниження, в якості підтримки може виступити рівень $10 000. Надалі динаміка біткоіну буде залежати від того, чи буде вирішена проблема масштабованості.

Якщо так, то біткоін поверне собі статус платіжного засобу. Якщо ні, то ініціативу в нього можуть перехопити інші криптовалюти (наприклад, біткоін кеш, лайткоін).

Ще один важливий фактор — ставлення до криптовалюти з боку світових представників влади. Поки більшість займають вичікувальну позицію — офіційно не забороняють (бачачи перспективи блокчейн-технологій), але й не дозволяють (через недостатню вивченість та ризики). У разі лояльності влади, біткоін може піднятися до $25 000 — 30 000, в іншому випадку він може відкотитися до $5 000.

Визнання криптовалюти у Білорусії може спонукати Росію визнати біткоін в якості активу, інакше в Євразійському союзі лідерство в новій сфері буде у білорусів. Активізація цього питання можлива після президентських виборів в березні, а до цього моменту різких рухів та ризиків влада буде намагатися уникати.